建立債券市場“科技板”，提升科技貸款投放強度，精準支持“硬科技”企業(yè)上市
加大對科技型企業(yè)的融資支持

黨的二十屆三中全會《決定》指出，構(gòu)建同科技創(chuàng)新相適應的科技金融體制，加強對國家重大科技任務(wù)和科技型中小企業(yè)的金融支持。5月22日，國務(wù)院新聞辦舉行新聞發(fā)布會，相關(guān)部門負責人介紹科技金融政策有關(guān)情況。

15項政策舉措加快構(gòu)建科技金融體制

近日，科技部、中國人民銀行等7部門聯(lián)合印發(fā)《加快構(gòu)建科技金融體制  有力支撐高水平科技自立自強的若干政策舉措》。科技部副部長邱勇介紹，政策舉措聚焦創(chuàng)業(yè)投資、貨幣信貸、資本市場、科技保險、債券市場等7方面，提出15項政策舉措，既有存量政策的迭代升級，也有增量政策的創(chuàng)新供給——

設(shè)立“國家創(chuàng)業(yè)投資引導基金”，引導創(chuàng)業(yè)投資“投早、投小、投長期、投硬科技”。重點圍繞暢通創(chuàng)業(yè)投資“募投管退”全鏈條推出一系列新舉措，提出擴大金融資產(chǎn)投資公司股權(quán)投資試點范圍、支持創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)發(fā)債融資等，讓募資來源更廣泛；鼓勵發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資二級市場基金等，讓創(chuàng)業(yè)投資的退出渠道更暢通；優(yōu)化國有創(chuàng)業(yè)投資的考核評價機制，讓國有創(chuàng)業(yè)投資的耐心更足、定力更好。

用好用足結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，引導金融機構(gòu)加大對科技型企業(yè)的信貸支持。對科技創(chuàng)新與技術(shù)改造再貸款，進一步優(yōu)化結(jié)構(gòu)、擴大規(guī)模、降低利率，為科技型企業(yè)特別是民營中小企業(yè)打造融資貸款專屬渠道；鼓勵商業(yè)銀行建立各具特色的科技金融專門機構(gòu)，優(yōu)化考核機制，讓貸款融資更便捷。

發(fā)揮資本市場的關(guān)鍵樞紐作用，支持科技型企業(yè)直接融資。建立健全科技型企業(yè)資本市場綠色通道機制，深化科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板改革，為企業(yè)創(chuàng)新成長提供更適配、更包容的制度支撐。創(chuàng)新提出建立債券市場“科技板”，為科技創(chuàng)新籌集長周期、低利率、易使用的債券資金。

發(fā)展科技保險，更好發(fā)揮創(chuàng)新風險分擔和補償作用。制定推動科技保險高質(zhì)量發(fā)展的意見，建立科技保險發(fā)展協(xié)調(diào)機制，健全涵蓋科技創(chuàng)新全鏈條、全周期的科技保險產(chǎn)品和服務(wù)體系，探索建立國家重大技術(shù)攻關(guān)科技保險共保體，鼓勵保險資金參與國家重大科技任務(wù)等，幫助科技型企業(yè)應對新技術(shù)和新模式帶來的風險。

鼓勵開展科技成果轉(zhuǎn)化費用損失保險

截至3月末，科技型中小企業(yè)貸款余額達3.3萬億元，同比增24%，連續(xù)3年增速超過20%；專精特新企業(yè)貸款余額6.3萬億元，增速遠超貸款平均增速；銀行與企業(yè)簽訂的設(shè)備更新貸款余額達1.2萬億元。金融監(jiān)管總局新聞發(fā)言人、政策研究司司長郭武平表示，金融監(jiān)管總局持續(xù)構(gòu)建同科技創(chuàng)新相適應的科技金融體制，讓更多金融活水以更低成本、更快速度流入科技創(chuàng)新的廣袤沃土，推進科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新深度融合。

相關(guān)部門出臺一攬子科技金融政策，包括支持高水平科技自立自強、全生命周期金融服務(wù)、科技金融高質(zhì)量發(fā)展實施方案等。指導銀行保險機構(gòu)針對性地開展“貸款+外部直投”、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資、專利保險等專業(yè)服務(wù)。截至一季度末，銀行業(yè)高新技術(shù)企業(yè)貸款余額17.7萬億元，同比增長20%。引導金融機構(gòu)優(yōu)化科技金融管理體制，設(shè)立科技支行2178家。推動科技金融多項試點，金融資產(chǎn)投資公司股權(quán)投資試點擴大到18個省份，目前簽約意向金額突破3800億元；保險資金長期投資改革試點，3批合計規(guī)模將達2220億元。

郭武平介紹，下一步將指導銀行保險機構(gòu)加強科技金融服務(wù)機制、產(chǎn)品體系、專業(yè)能力建設(shè)，實現(xiàn)科技金融服務(wù)提質(zhì)、擴面、增效。推動支持小微企業(yè)融資協(xié)調(diào)工作機制向科技領(lǐng)域傾斜對接幫扶資源。支持銀行綜合運用科技企業(yè)創(chuàng)新積分等信息，提升科技型企業(yè)首貸率。對于回收周期較長的流動資金貸款，允許銀行適當延長貸款期限。鼓勵保險公司開展科技成果轉(zhuǎn)化費用損失保險，為促進科技成果轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化提供風險保障。

推進跨境融資便利化試點

中國人民銀行副行長、國家外匯局局長朱鶴新表示，將重點做好4方面工作，加快構(gòu)建同科技創(chuàng)新相適應的科技金融體制。

提升科技貸款的投放強度和服務(wù)能力。人民銀行已將科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款規(guī)模由5000億元提升到8000億元，同時下調(diào)再貸款利率，由1.75%下調(diào)到1.5%，引導金融機構(gòu)為企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新和設(shè)備更新提供更大力度、更加精準的貸款支持。

建立債券市場的“科技板”。為提升債券市場對科技創(chuàng)新支持的適配性，支持金融機構(gòu)、股權(quán)投資機構(gòu)發(fā)行科技創(chuàng)新債券，債券市場“科技板”支持發(fā)行人靈活分期發(fā)行債券、簡化信息披露要求、減免債券發(fā)行交易的手續(xù)費。已有約100家機構(gòu)發(fā)行科技創(chuàng)新債券，發(fā)行規(guī)模超2500億元。“希望通過這樣的工具創(chuàng)新，給市場化的股權(quán)投資機構(gòu)拓展一條資金的渠道，解決募資難題。”朱鶴新說。

培育完善科技金融生態(tài)體系。推動銀行、保險、證券等各類金融機構(gòu)和股權(quán)投資機構(gòu)之間的分工協(xié)作，形成差異化、專業(yè)化的發(fā)展格局，鼓勵開發(fā)性政策性金融機構(gòu)為國家重大科技任務(wù)提供融資支持。加強科技型企業(yè)跨境金融服務(wù)，穩(wěn)步推進合格境外有限合伙人試點、跨境融資便利化試點。擴大科技公共信息開放共享，在全國范圍內(nèi)推廣“創(chuàng)新積分制”，為科技金融服務(wù)提供信息數(shù)據(jù)支撐。

提高科技要素密集地區(qū)的金融服務(wù)水平。著力推動北京、上海等13個重點地區(qū)優(yōu)化區(qū)域科技金融服務(wù)體系，支持保障國際和區(qū)域科創(chuàng)中心建設(shè)。

持續(xù)優(yōu)化科技企業(yè)境內(nèi)上市的環(huán)境

滬深北交易所戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的上市公司數(shù)量已接近2700家，市值占比超過四成。私募股權(quán)創(chuàng)投基金投向戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的規(guī)模和占比持續(xù)提升，在投項目超10萬個、在投本金超4萬億元。中國證監(jiān)會首席風險官、發(fā)行監(jiān)管司司長嚴伯進表示，證監(jiān)會將更好發(fā)揮資本市場支持科技創(chuàng)新的關(guān)鍵樞紐作用。

持續(xù)優(yōu)化科技企業(yè)境內(nèi)上市的環(huán)境。實施更加靈活精準的新股發(fā)行逆周期調(diào)節(jié)機制，健全投資與融資相協(xié)調(diào)的資本市場功能。持續(xù)深化科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市制度改革，進一步增強制度的包容性、適應性。支持優(yōu)質(zhì)的紅籌科技企業(yè)回歸境內(nèi)上市。

更好統(tǒng)籌發(fā)揮各板塊支持科技企業(yè)的功能?？苿?chuàng)板繼續(xù)發(fā)揮“試驗田”作用，堅持“硬科技”定位；創(chuàng)業(yè)板圍繞“三創(chuàng)四新”，服務(wù)成長型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)；北交所支持專精特新“小巨人”企業(yè)，打造服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)主陣地，共同覆蓋各類型、各發(fā)展階段科技企業(yè)的融資需求。

精準支持“硬科技”企業(yè)上市。更加精準識別、篩選優(yōu)質(zhì)的科技企業(yè)，對突破關(guān)鍵核心技術(shù)的科技企業(yè)適用綠色通道政策。更大力度支持優(yōu)質(zhì)的未盈利科技企業(yè)上市。

加大力度支持科技企業(yè)產(chǎn)業(yè)整合。支持上市公司圍繞科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)升級布局，引導更多資源要素向新質(zhì)生產(chǎn)力方向聚集。支持科技型上市公司綜合運用股份、現(xiàn)金、定向可轉(zhuǎn)債等支付工具實施重組，提高輕資產(chǎn)科技型企業(yè)重組估值的包容度。

培育壯大長期資本、耐心資本。支持私募股權(quán)基金以促進產(chǎn)業(yè)整合為目的依法收購上市公司。繼續(xù)引導中長期資金入市，持續(xù)完善“長錢長投”制度，推動完善長周期考核機制。同時，更好發(fā)揮債券市場支持科技創(chuàng)新作用。