今年上半年，信貸結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，助力增強經(jīng)濟發(fā)展動能。截至6月末，制造業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的中長期貸款增速保持較高水平，“專精特新”中小企業(yè)貸款連續(xù)14個月保持20%以上增速，普惠小微貸款增速比各項貸款增速高14.8個百分點。接下來，根據(jù)國務(wù)院常務(wù)會議部署，支持初創(chuàng)期科技型企業(yè)將是重中之重，加快形成以股權(quán)投資為主、“股貸債保”聯(lián)動的金融服務(wù)支撐體系。

長錢解渴重點領(lǐng)域

投資是擴大內(nèi)需的重要領(lǐng)域，基礎(chǔ)設(shè)施投資、制造業(yè)投資是優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)的重要抓手。由于以上兩個領(lǐng)域往往資金需求量大、投資周期長，其對于“長錢”的渴望也更加強烈。為此，在金融管理部門的引導(dǎo)下，多家商業(yè)銀行加大中長期貸款投放力度，做好貨幣政策傳導(dǎo)。

今年上半年，制造業(yè)中長期貸款增速保持較高水平。中國人民銀行新聞發(fā)言人、調(diào)查統(tǒng)計司司長阮健弘7月14日在國新辦舉行的新聞發(fā)布會上介紹，截至6月末，制造業(yè)中長期貸款同比增長40.3%，比上年同期高10.7個百分點，比全部產(chǎn)業(yè)的中長期貸款增速高22.3個百分點；上半年新增2.15萬億元貸款，同比多增8219億元。

“截至6月末，工商銀行成為首家制造業(yè)貸款余額突破3.5萬億元的銀行，較年初凈增超6000億元，增速達(dá)20%。”中國工商銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，其中，制造業(yè)中長期貸款余額突破1.7萬億元，較年初增長近34%。

從貸款結(jié)構(gòu)上看，高技術(shù)制造業(yè)貸款是投放重點。截至6月末，高技術(shù)制造業(yè)中長期貸款同比增長41.5%，比上年同期高11.5個百分點；上半年新增高技術(shù)制造業(yè)中長期貸款4835億元，同比多增1847億元。“制造業(yè)升級發(fā)展態(tài)勢明顯，資金技術(shù)密集行業(yè)投資增長較快。”國家統(tǒng)計局新聞發(fā)言人、國民經(jīng)濟綜合統(tǒng)計司司長付凌暉7月17日在國新辦舉行的新聞發(fā)布會上表示，今年上半年，裝備制造業(yè)投資增長14.4%，汽車制造業(yè)、電氣機械和器材制造業(yè)投資同比分別增長20%、38.9%。

除了制造業(yè)，基建投資也持續(xù)得到金融支撐。截至6月末，基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)中長期貸款同比增長15.8%，比上年同期高3.3個百分點，上半年新增3.25萬億元，同比多增1.1萬億元，有力支持了重大項目建設(shè)穩(wěn)步推進(jìn)。與此同時，7399億元政策性開發(fā)性金融工具的資金支付使用比例已超70%。

“今年以來，國家開發(fā)銀行聚焦服務(wù)保障國家能源安全，加大中長期信貸投放，重點支持了一批油氣管網(wǎng)、光伏、風(fēng)電等能源基礎(chǔ)設(shè)施項目建設(shè)。”開發(fā)銀行相關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，上半年該行發(fā)放能源領(lǐng)域貸款3461億元，同比增長18%，“下一步，針對清潔能源基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、傳統(tǒng)能源清潔高效利用等領(lǐng)域，開發(fā)銀行將持續(xù)加大支持力度”。

付凌暉表示，各方面積極推動交通、水利等重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，目前成效已持續(xù)顯現(xiàn)。今年上半年，基礎(chǔ)設(shè)施投資同比增長7.2%。其中，鐵路運輸業(yè)、水利管理業(yè)投資分別增長20.5%、9.6%；新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資同比增長16.2%。

“但要注意，受外需減弱、全球產(chǎn)業(yè)鏈重塑等影響，紡織、醫(yī)藥、非金屬及通用設(shè)備制造業(yè)仍存壓力。”中國民生銀行首席經(jīng)濟學(xué)家溫彬說。

阮健弘表示，下一步將繼續(xù)發(fā)揮好貨幣政策工具的總量和結(jié)構(gòu)雙重功能，保持信貸合理增長、節(jié)奏平穩(wěn)，持續(xù)加大對國民經(jīng)濟重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的支持力度，助力實體經(jīng)濟運行進(jìn)一步好轉(zhuǎn)。

豐富科創(chuàng)融資渠道

今年上半年，科技創(chuàng)新是信貸支持的另一個重點。截至6月末，全國“專精特新”中小企業(yè)貸款余額2.72萬億元，較上年同期增加4598億元，增速20.4%，連續(xù)14個月保持20%以上增速；科技型中小企業(yè)貸款余額2.36萬億元，較上年同期增加4727億元，增速25.1%。

當(dāng)前，我國經(jīng)濟進(jìn)入新發(fā)展階段，科技創(chuàng)新已成為貫徹新發(fā)展理念、構(gòu)建新發(fā)展格局的戰(zhàn)略支撐。對于科創(chuàng)企業(yè)來說，除了信貸服務(wù)，股權(quán)融資渠道也有望進(jìn)一步暢通。日前召開的國務(wù)院常務(wù)會議審議通過《加大力度支持科技型企業(yè)融資行動方案》，強調(diào)要引導(dǎo)金融機構(gòu)根據(jù)不同發(fā)展階段的科技型企業(yè)的不同需求，進(jìn)一步優(yōu)化產(chǎn)品、市場和服務(wù)體系，為科技型企業(yè)提供全生命周期的多元化接力式金融服務(wù)。

其中，要把支持初創(chuàng)期科技型企業(yè)作為重中之重，加快形成以股權(quán)投資為主、“股貸債保”聯(lián)動的金融服務(wù)支撐體系。7月7日，國家發(fā)展改革委組織召開投貸聯(lián)動試點合作機制啟動會，7家參會銀行共同簽署了投貸聯(lián)動試點合作機制框架協(xié)議。通過該合作機制，投資在線平臺與銀行信貸系統(tǒng)互聯(lián)共享，前者將民間投資項目、國家重大項目信息共享至銀行，引導(dǎo)銀行加大融資支持力度；后者將項目貸款、建設(shè)進(jìn)度等數(shù)據(jù)共享至平臺，助力投資主管部門及時掌握項目融資和建設(shè)實施情況。

“人民銀行將會同相關(guān)部門，進(jìn)一步豐富金融工具，發(fā)展金融市場，健全配套政策，推動金融資源更多投向科技型企業(yè)，為科技型企業(yè)提供更為精準(zhǔn)、優(yōu)質(zhì)、高效的金融服務(wù)。”中國人民銀行副行長劉國強說，一是推進(jìn)科技信貸服務(wù)能力建設(shè)，二是提升多層次資本市場直接融資功能，三是發(fā)揮保險和融資擔(dān)保機構(gòu)風(fēng)險分擔(dān)作用，四是強化金融支持科技創(chuàng)新的外部支撐，五是統(tǒng)籌金融支持科技創(chuàng)新與防范金融風(fēng)險。

從信貸服務(wù)的角度看，既要引導(dǎo)開發(fā)性、政策性銀行聚焦主責(zé)主業(yè)，更大力度服務(wù)國家科技創(chuàng)新戰(zhàn)略，也要推動商業(yè)銀行進(jìn)一步擴大科技型企業(yè)貸款投放，完善適應(yīng)科技型企業(yè)融資需求特點的組織架構(gòu)和產(chǎn)品服務(wù)。

“商業(yè)銀行要深度應(yīng)用金融科技，彌補科創(chuàng)企業(yè)信用數(shù)據(jù)較少等不足。”招聯(lián)金融首席研究員董希淼說，在合法合規(guī)的前提下，銀行做好信用數(shù)據(jù)、其他替代性數(shù)據(jù)的收集工作，也能夠為后續(xù)的產(chǎn)品創(chuàng)新打下基礎(chǔ)。

為了提升資本市場的直接融資功能，債券市場、股權(quán)融資市場將“雙箭齊發(fā)”。一方面，金融管理部門將進(jìn)一步推動債券產(chǎn)品豐富供給，擴大科技型企業(yè)的債券發(fā)行規(guī)模。另一方面，股權(quán)融資市場將加強對種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)的中長期資本供給，規(guī)范發(fā)揮政府投資基金支持科技型企業(yè)的融資作用，拓寬創(chuàng)業(yè)投資、私募股權(quán)投資的資金來源、退出渠道。

還要守好風(fēng)險底線。“統(tǒng)籌金融支持科技創(chuàng)新與防范金融風(fēng)險。”劉國強說，督促金融機構(gòu)強化風(fēng)險管理，推動政府投資基金健全內(nèi)控機制，完善債券信用評級、知識產(chǎn)權(quán)價值評估等科技型企業(yè)融資的市場化約束，防止一哄而上、盲目投資，積累風(fēng)險隱患。

精準(zhǔn)滴灌“三農(nóng)”小微

聚焦“三農(nóng)”、民營和小微企業(yè)等薄弱環(huán)節(jié)，今年上半年，信貸服務(wù)更加突出“精準(zhǔn)滴灌”特征。與此同時，多元化融資渠道進(jìn)一步拓寬，最新數(shù)據(jù)顯示，自2022年11月民營企業(yè)債券融資支持工具擴容以來，已累計為民營企業(yè)發(fā)行284億元債券提供支持。

“繼續(xù)發(fā)揮好結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具的引導(dǎo)作用。”人民銀行貨幣政策司司長鄒瀾7月14日在國新辦舉行的新聞發(fā)布會上說，6月30日增加支農(nóng)支小再貸款、再貼現(xiàn)額度2000億元；繼續(xù)用足、用好普惠小微貸款支持工具，已累計向地方法人金融機構(gòu)提供資金398億元，支持增加普惠小微貸款2.2萬億元。“近期，我們將普惠小微貸款支持工具的實施期限從今年6月末延長到了2024年末，并進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整，繼續(xù)激勵銀行為小微企業(yè)提供融資支持。”鄒瀾說。

在各方的協(xié)同推動下，今年上半年，小微和民營企業(yè)融資繼續(xù)“量增、面擴、價降”。截至6月末，普惠小微貸款余額27.7萬億元，同比增長26.1%，比各項貸款增速高14.8個百分點；普惠小微授信戶數(shù)5935萬戶，同比增長13.3%；5月新發(fā)放的普惠小微企業(yè)貸款加權(quán)平均利率為4.57%，處于歷史較低水平。

“截至6月末，郵儲銀行涉農(nóng)貸款余額突破2萬億元，涉農(nóng)貸款余額占全行貸款總額的比例超四分之一，本年凈增超2300億元，增量創(chuàng)歷史新高，連續(xù)10年凈增超千億元。”中國郵政儲蓄銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，該行高度重視服務(wù)鄉(xiāng)村振興工作，已成立支持鄉(xiāng)村振興領(lǐng)導(dǎo)小組，設(shè)置鄉(xiāng)村振興及普惠金融管理委員會，深化三農(nóng)金融事業(yè)部改革，建立“總行統(tǒng)籌、一級分行負(fù)總責(zé)、市縣行抓落實”的工作機制。

郵儲銀行上述負(fù)責(zé)人表示，接下來，該行將強化科技賦能、創(chuàng)新驅(qū)動、城鄉(xiāng)聯(lián)動、內(nèi)外協(xié)同，推動“三農(nóng)”金融數(shù)字化、場景化、集約化轉(zhuǎn)型，打造服務(wù)鄉(xiāng)村振興數(shù)字生態(tài)銀行。在線上，目前農(nóng)戶可以通過手機銀行申請貸款；在線下，郵儲銀行客戶經(jīng)理拿著移動設(shè)備送“貸”上門，可實現(xiàn)貸款當(dāng)場辦理、當(dāng)場簽約、當(dāng)場放款。

“下一步，人民銀行將繼續(xù)做好對小微和民營企業(yè)的金融支持工作。”鄒瀾說，一方面，繼續(xù)推動落實好普惠小微貸款支持工具，發(fā)揮好支小再貸款作用，引導(dǎo)金融機構(gòu)增加小微和民營企業(yè)貸款投放；另一方面，深入實施中小微企業(yè)金融服務(wù)能力提升工程，進(jìn)一步增強部門合力，推動健全涉企信息共享、融資擔(dān)保等配套機制，提高金融機構(gòu)服務(wù)小微和民營企業(yè)的意愿、能力和可持續(xù)性。